Farandulero
Estée Lauder Cos. se ha convertido en un favorito sorpresa para adquirir Tom Ford Internacional, según fuentes del sector.
Si bien está lejos de ser un trato cerrado, y fuentes bancarias dijeron que todavía hay otros jugadores en la imagen, se dice que el propietario de Clinique, Bobbi Brown y Jo Malone están en conversaciones para adquirir la marca de moda de lujo.
Como primera reportado por El periodico de Wall Streetel gigante de la belleza ha estado en negociaciones durante las últimas semanas con Tom Fordque ha estado buscando activamente un comprador con la ayuda del banco de inversión Goldman Sachs, y se dice que el número sobre la mesa es de alrededor de $ 3 mil millones, confirmaron fuentes de la industria.
Por ahora, ambas partes se mantienen en silencio públicamente, con un representante de Lauder declinando comentar sobre el asunto, mientras que una portavoz de Tom Ford no respondió a la solicitud de comentarios. Goldman Sachs tampoco respondió a una consulta.
Si bien tal acuerdo marcaría la primera incursión del gigante de los cosméticos en la moda, ha mantenido una asociación de licencias desde hace mucho tiempo con Tom Ford Beauty, y la llamada marca de ultra prestigio ha tenido un buen desempeño, especialmente en la categoría de fragancias.
En una conferencia reciente de Deutsche Bank en París, la directora financiera de Lauder, Tracey Thomas Travis, dijo que «Tom Ford y Jo Malone son dos de nuestras marcas medianas más grandes que están llamando a la puerta de superar ese umbral de $ 1 mil millones para ser grandes marcas en el próximos dos años.”
Dijo que si bien gran parte de las fusiones y adquisiciones de Lauder se han centrado en el cuidado de la piel y el maquillaje, «las fragancias también son una oportunidad de fusiones y adquisiciones para nosotros dado el éxito que hemos tenido con el cambio de estrategia contra el que nos hemos ejecutado».
Y aunque hay dudas sobre cómo manejaría Lauder el negocio de prêt-à-porter, la presentación trimestral reciente de Lauder para los tres meses, que finalizó el 31 de marzo, detalló cuánto Tom Ford ya contribuye en el lado de la belleza.
Informó que las ventas netas de fragancias aumentaron durante los tres meses, impulsadas principalmente por Jo Malone London, Tom Ford Beauty, Le Labo y Estée Lauder, y sumaron aproximadamente $107 millones combinados. Las ventas totales de fragancias de Lauder para el trimestre sumaron $579 millones. El aumento en Tom Ford Beauty se “benefició del éxito continuo de las fragancias Private Blend y Signature y los lanzamientos de productos del tercer trimestre fiscal 2022 de Costa Azzurra parfum, Rose de Chine y Rose d’Amalfi”, dijo la firma.
Una fuente bancaria le dijo a WWD que tal movimiento podría ser el comienzo de su posicionamiento en una marca de lujo como LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton y Kering.
Al señalar que la mayor parte del valor del acuerdo provendría de cosméticos y fragancias, con anteojos producidos bajo licencia, otra fuente financiera dijo: «No me sorprende en absoluto que Estée Lauder quiera algo como esto».
La fuente dijo que las ventas de fragancias de Tom Ford se fijaron en alrededor de $ 275 millones, pero advirtió que, incluso si el maquillaje y los anteojos fueran tan grandes, «$ 3 mil millones parece una cifra enorme para la valoración».
Es relativamente común que los altos precios de compra se filtren a la prensa con la esperanza de que un poco de exposición pública ayude a los negociadores a trabajar para establecer los términos del acuerdo final. No obstante, si se concreta este precio, será el mayor de Lauder adquisición hasta la fecha, siguiendo la acuerdo de la compañía para pagar $ 2.2 mil millones para un cargo mayoritario en Deciem en 2021.
Pero, según fuentes bancarias, también hay otros jugadores interesados.
Recientemente, Kering, el propietario de Gucci, dijo que estaba analizando entrar en el segmento de la belleza durante sus resultados del primer semestre, aunque no especificó si podría seguir los pasos de Hermès International lanzando sus propias líneas de belleza, o si estaba a la caza de adquisiciones.
“La belleza es definitivamente un área donde podríamos contemplar algunas iniciativas en el futuro y todas las opciones están abiertas”, dijo el director gerente del grupo, Jean-François Palus.
